विकल्प ट्रेडिंग रणनीति गाइड

विकल्प कैसे काम करते हैं? विकल्प ट्रेडिंग रणनीति गाइड Scottrade के विकल्प पहले कार्यक्रम सेवानिवृत्त हो रहे हैं, कई निवेशकों के लिए एक विकल्प खोजने के लिए पांव मार रहे हैं। Scottrade विकल्प पहले की जगह लेने के लिए Scottrade प्रो शुरू की है। आप विकल्प कारोबार की दुनिया में नए हैं, तो यह द्विआधारी विकल्प और विदेशी मुद्रा विकल्पों में पैसा निवेश करने के लिए एक शानदार तरीका है। आप सीखने के लिए है मुख्य बात यह है कि द्विआधारी विकल्प संकेतों को पढ़ने और अपने लाभ के लिए उन्हें कैसे इस्तेमाल करना है। हम आप किसी भी व्यापार करने से पहले के बारे में पता होना चाहिए कि रणनीतियों और संकेतों के बारे में बात करने से पहले, यह द्विआधारी विकल्प और वे कैसे काम की एक फर्म को समझने के लिए आवश्यक है। द्विआधारी विकल्प क्या हैं? यह द्विआधारी विकल्प के लिए आता है जब शेयर के विपरीत, आप वास्तव में किसी भी मुद्रा की खरीद नहीं कर रहे हैं। इसके बजाय, आप का जवाब 'हां' कर रहे हैं और "नहीं" तुम कीमत में उतार-चढ़ाव एक विशेष अवधि को देखते हुए एक विशेष विकल्प पर होगा क्या विश्वास करने के लिए। यह लगभग जुआ की तरह है। अमेरिका द्विआधारी विकल्पों में से बाहर व्यापार अक्सर संरचित कर रहे हैं तो अलग ढंग से देश पर निर्भर करता है। द्विआधारी विकल्प किस प्रकार मौजूद हैं? सबसे आम "उच्च कम" विकल्प होने के साथ कई द्विआधारी विकल्प हैं। इस विकल्प को निम्न लक्षण है: समाप्ति की। एक तारीख और विकल्प समाप्त करने के लिए सेट कर दिया जाता है, जब समय। हड़ताल की कीमत । एक विकल्प "कॉल" या के आधार पर ऊपर या नीचे है, तो यह निर्धारित करने के लिए इस्तेमाल किया जाएगा कि विकल्प अनुबंध में एक निश्चित मूल्य 'रख दिया। " ये तय की वापसी के विकल्प के लिए उपयोग की अनुमति: स्टॉक्स। दुनिया में सबसे बड़ा और सबसे अच्छा स्टॉक; सामान्य रूप से 50 से अधिक कंपनियों को उपलब्ध। सूचकांकों। ऐसे NASDAQ या डाउ जोन्स के रूप में एक बाजार है,। विदेशी मुद्रा। सभी प्रमुख मुद्राओं के संयोजन। जिंसों। कीमती धातुओं, मक्का, आदि वे अर्थव्यवस्था की दुर्घटना से पहले ड्रॉप करने के लिए मुद्रा की उम्मीद है, तो उदाहरण के लिए, विदेशी मुद्रा व्यापार में delved है कि एक व्यक्ति को बहुत फायदा होता। यह 'कहते हैं "और" डाल "के साथ किया जाता है; अनिवार्य रूप से, "हाँ" और "नहीं" हम पहले भी चर्चा की। एक कॉल क्या है? खरीद के दौरान एक विकल्प की कीमत के आधार पर, एक व्यक्ति वह है या वह बाजार वस्तु के लिए वृद्धि सोचा कि यदि एक कॉल "" खरीद होगी। आप डालर विकल्प की समाप्ति की तारीख के समय तक वृद्धि सोचा होगा कि, तो आप एक "कहते हैं।" खरीद होगी एक क्या रखा है? एक "डाल" एक की पूरी विपरीत है "कहते हैं।" एक "डाल" क्रय आप एक विकल्प की कीमत समाप्ति के समय में हड़ताल मूल्य से नीचे गिर जाएगा विश्वास है कि इंगित करता है। उदाहरण के लिए, अमरीकी डालर के लिए हड़ताल की कीमत 1 यदि था और समाप्ति के समय में कीमत अब 0.9, तुम एक खरीद के द्वारा फायदा होता था 'रख दिया। " एक खरीद कर दिया जाता है, तो आप अनुबंध के भीतर है कि निम्न जानकारी पता चल जाएगा: संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर द्विआधारी विकल्पों के साथ काम करते हैं, हड़ताल मूल्य खरीद के समय में कीमत या अंतर्निहित उत्पाद की दर अक्सर है। संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर किया ट्रेडों एक मुद्रा पर प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं और अक्सर इस तरह के विकल्प पहले ही एक व्यक्ति द्विआधारी विकल्प दलाल और नहीं एक कार्यक्रम है, के द्वारा किया जाता है कि यह भी ध्यान देंगे। आप अपने पहले विकल्प की खरीद से पहले, यह आप नहीं है कि नोट के लिए महत्वपूर्ण है: विकल्प के मालिक हैं। एक भौतिक संपत्ति के मालिक हैं। इस द्विआधारी विकल्प और NASDAQ पर एक शेयर खरीदने के बीच सबसे ख़ास कारक है। आप एक शेयर खरीद, आप इसे हमेशा के लिए पर पकड़ कर सकते हैं और यह आपके लिए सबसे अच्छा है जब इसे बेचते हैं। आप वास्तव में शेयर, या स्टॉक के अंतर्गत आता है कि कंपनी के एक टुकड़े के मालिक हैं। आप एक "डाल" या एक शेयर या मुद्रा पर कॉल "" खरीद हालांकि, जब आप उत्पाद के भविष्य पर एक शर्त रखने रहे हैं, लेकिन आप वास्तव में उत्पाद ही नहीं है। इस सीमित जोखिम और भुगतान के साथ एक अल्पकालिक निवेश है। ट्रेडिंग रणनीतियाँ रणनीतियों आप इस तरह के विकल्प पहले या किसी भी अन्य ऑनलाइन दलाल के रूप में, एक द्विआधारी विकल्प दलाल के साथ काम करने के लिए आवश्यकता होती है। ऑनलाइन दलालों के लिए बड़ा लाभ है: सादगी रेखांकन ट्रैकिंग उद्योग समाचार डेटा अंक एक ऑनलाइन दलाल के उपयोग के औसत निवेशक के विकल्पों के साथ सौदा करने के लिए यह अभी तक आसान बना देता है। एक दलाल पाया जाता है, एक बार आप अंततः अपने निवेश बंद का भुगतान करेगा का निर्धारण कैसे होगा जो विकल्प की वास्तविक रणनीति भाग पर स्थानांतरित करने के लिए चाहते हो जाएगा। हेजिंग / फैलकर रणनीति घाटे को कम करने का मतलब है कि एक रणनीति। आप हमेशा एक विजेता बाहर आने तो अनिवार्य रूप से, आप दोनों दिशाओं में संपत्ति पैर फैलाकर बैठना होगा। यह एक 3 कदम दृष्टिकोण के बाद किया जाता है: आप का पालन करना चाहते दिशा निर्धारित: "। डाल" "कॉल" या चरण 1 के अनुसार एक परिसंपत्ति में निवेश करते हैं। वांछित दिशा में पल संपत्ति चलता रहता है, तो आप एक विरोध निवेश की खरीद। प्रभावी रूप से, आप एक 'कहते हैं, "और आप एक विजेता बाहर आने सुनिश्चित करना है कि संपत्ति पर" डाल "खुद करेंगे। आप अक्सर एक लाभ कमाने के निवेश से बाहर आ जाएगा। कभी कभी, आप के लिए हड़ताली मूल्य के बीच एक निवेश होगा दोनों अपने 'कहते हैं "और सब पर कोई नुकसान के लिए अग्रणी," डाल "। 60 द्वितीय रणनीति एक बहुत लोकप्रिय ट्रेडिंग रणनीति। आप विकल्पों के साथ काम कर रहे हैं, तो आप अक्सर 60 सेकंड में एक विकल्प कूद या जल्दी गिर सकता है कि मिल जाएगा। यह व्यापारी पर निर्भर है - यह अन्य रणनीतियों के साथ या स्वयं के द्वारा इस्तेमाल किया जा सकता है, जो 60 सेकंड रणनीति, करने के लिए प्रेरित किया है। कैसे इस रणनीति से काम करता है: संपत्ति बढ़ती है या जल्दी गिरने का एक मौका पता चलता है। लगातार, छोटे खरीद बना रहे हैं। संपत्ति 5 मिनट में 20% से चला जाता है और आप लगातार 5 खरीदा है "कहते हैं," आप बहुत फायदा होता। जाहिर है, यह एक के रूप में अच्छी तरह से "कॉल" के साथ किया जा सकता है। हड़ताल की कीमत बदसूरत हो जाता है जब तक आम तौर पर, व्यापारी अपने या अपने वांछित दिशा में क्रय रखेंगे। यह एक जोखिम भरी रणनीति है, इतना छोटा खरीद कर आदर्श है। इस के लिए एक प्रमुख लाभ बहुत लंबे समय तक समाप्ति के समय के साथ व्यवहार करते समय एक चार्ट पर देखा या कल्पना नहीं कर सकता है कि छोटे उतार चढ़ाव पर capitalizing है। यह सबसे अच्छा के साथ खेलने के लिए कुछ पैसा है कि मध्यवर्ती और उच्च व्यापारियों के साथ आयोजित किया जाता है कि एक शल्य रणनीति है। उलटा रणनीति शुरुआत के लिए एक महान रणनीति। एक व्यक्ति को वे खरीदने में रुचि रखते हैं कि एक परिसंपत्ति पर अपने स्वयं के अनुसंधान करता है जब यह है। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति को एक सोने की संपत्ति में दिलचस्पी हो सकती है, इसलिए वे सोने हुई बात की कीमतों को देखते हैं। कीमत इतनी कम हो गया है, जब एक व्यक्ति एक उलट आसन्न है कि यह निर्धारित होगा; अनिवार्य रूप से, मूल्य कुछ बिंदु पर वापस जाना चाहिए। रेखांकन पढ़ना और गतिविधि अपनाने, कई व्यापारियों को एक "कॉल" या विश्लेषण करने और अतीत से रेखांकन की तुलना द्वारा संपत्ति पर "डाल" कर देगा। इस रणनीति का सबसे कठिन हिस्सा एक खरीद बनाने के लिए जब पता है। एक परिसंपत्ति एक उत्क्रमण के संकेत से पता चलता है, लेकिन यह हमेशा एक अच्छा विकल्प नहीं है एक बार बार बार, व्यापारियों को एक खरीद कर देगा। एक विकल्प के पलटने का अनुमान लगाया है, ऐसे आरएसआई (सापेक्ष शक्ति का सूचक) या (औसत कन्वर्जेंस विचलन चलती) एमएसीडी के रूप में संकेतक, का उपयोग करना बहुत आसान है। लक्ष्य के लिए एक समयावधि के दौरान एक परिसंपत्ति के लिए औसत निर्धारित करने के लिए और औसत का काम कर रहा है कि लाभ दिया जाता है यह सुनिश्चित करने के लिए है। सोना पिछले एक साल में 800 $ नीचे गिर कभी नहीं किया गया है और यह 801 $ पर मंडरा रही है, तो यह एक उलट कीमत बढ़ के साथ होने की संभावना है कि कहने के लिए सुरक्षित है। विकल्प ट्रेडिंग रणनीति गाइड: शब्दावली एक विकल्प कारोबार या वित्तीय अवधि के बारे में एक सवाल है? यह देखने की जगह है! गोते मारना। समायोजित हड़ताल की कीमत इस तरह के शेयर विभाजन या एक शेयर लाभांश के रूप में एक विशेष घटना के परिणाम के रूप में बनाया एक विकल्प की हड़ताल मूल्य। समायोजित हड़ताल मूल्य हड़ताल की कीमतों के लिए निर्धारित नियमित अंतराल से अलग कर सकते हैं। एक गतिशील ट्रेडिंग प्रक्रिया है जिसके द्वारा एक प्रसार की स्थिति के साथ एक मंजिल व्यापारी खरीदता है या स्थिति के डेल्टा तटस्थता बनाए रखने के लिए विकल्प या शेयर बेचता है। डेल्टा देखें सभी या कोई भी (AON) आदेश पूर्ण आदेश भरा जाएगा यदि आदेश केवल सक्रिय किया जा सकता है कि यह बताता है कि आदेश का एक प्रकार। वायदा बाजार से प्रतिभूति बाजार में अधिक शब्द का इस्तेमाल किया। अमेरिकी शैली विकल्प अनुबंध की समाप्ति से पहले किसी भी समय पर प्रयोग किया जा सकता है कि एक कॉल या पुट ऑप्शन अनुबंध। कीमत विसंगति से profiting के इरादे के साथ एक साथ खरीद और दो अलग अलग बाजारों में समान परिसंपत्तियों का या समकक्ष परिसंपत्तियों की बिक्री शामिल है कि एक व्यापार तकनीक। पूछें पूछा, कीमत यह मूल्य बनाने व्यापारी एक विकल्प या सुरक्षा बेचने के लिए तैयार है कि कीमत है। ASSIGNMENT एक समाशोधन सदस्य और विकल्प के एक मालिक के विकल्प का प्रयोग किया गया है और समझौते की शर्तों को पूरा किया जाना चाहिए कि एक विकल्प है कि के लेखक के लिए स्टॉक एक्सचेंज क्लियरिंग द्वारा अधिसूचना। कार्य स्टॉक एक्सचेंज क्लियरिंग द्वारा एक यादृच्छिक आधार पर किया जाता है। एक कॉल विकल्प के लेखक कॉल विकल्प की हड़ताल की कीमत में अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेचने के लिए बाध्य किया जाता है; एक डाल विकल्प के लेखक पुट ऑप्शन की हड़ताल की कीमत में अंतर्निहित खरीदने के लिए बाध्य किया जाता है। आप एक व्यापार पैरामीटर में एक संभावित व्यापार में प्रवेश करते हैं, "कीमत पर" (At. Pr) स्वचालित रूप से गणना की और प्रदर्शित किया जाता है। यह कार्यक्रम उपलब्ध है, तो आप वास्तव में, / खाते में "फिसलन" और मौजूदा बोली लेने, व्यापार निष्पादित पूछो सकते हैं उम्मीद है, जिस पर कीमत है। एटी-पैसा (एटीएम) एक पर पैसा विकल्प जिसका हड़ताल की कीमत के बराबर है (या, व्यवहार में, के पास बहुत) एक अंतर्निहित की मौजूदा कीमत है। नीचे औसत मूल खरीद की तुलना में कम कीमत पर एक शेयर या एक विकल्प की अधिक खरीद औसत लागत कम करने के लिए इतनी के रूप में। BACKSPREAD एक डेल्टा-तटस्थ प्रसार ही अंतर्निहित शेयर पर कम विकल्पों की तुलना में अधिक लंबे समय तक के लिए विकल्पों की रचना की। इस स्थिति में आम तौर पर अंतर्निहित शेयर में किसी भी दिशा में एक बड़ा आंदोलन से लाभ। वापस महीने एक वापस महीने के अनुबंध सामने महीने के अनुबंध से परे एक भविष्य की अवधि के लिए किसी भी एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव अनुबंध है। यह भी अब तक महीना कहा जाता है। भालू, मंदी एक भालू एक बाजार या विशेष परिसंपत्ति, उदा पर एक निराशावादी दृष्टिकोण के साथ कोई है कीमत गिर जाएगी कि विश्वास रखता है। इस तरह के विचार अक्सर मंदी के रूप में वर्णित हैं। भालू कॉल स्प्रेड केवल कॉल का उपयोग करते हुए एक खड़ी क्रेडिट फैल गया। यह एक ही समय समाप्ति में, एक ही अंतर्निहित पर, एक फोन बेच रही है और एक उच्च हड़ताल की कीमत में एक और फोन खरीदने के द्वारा स्थापित एक शुद्ध ऋण लेन-देन है। यह अधिकतम नुकसान = कम क्रेडिट प्राप्त हड़ताल की कीमतों के बीच का अंतर है, और अधिकतम लाभ = क्रेडिट प्राप्त जहां एक दिशात्मक व्यापार है। मार्जिन की आवश्यकता होती है। भालू डाल स्प्रेड केवल पुट का उपयोग कर एक खड़ी डेबिट फैल गया। एक ही समय समाप्ति में, एक ही अंतर्निहित पर, एक डाल बेच रही है और एक उच्च हड़ताल की कीमत में एक और पुट खरीद द्वारा स्थापित एक शुद्ध डेबिट लेनदेन। यह एक दिशात्मक व्यापार जहां हड़ताल की कीमतों के बीच अधिकतम नुकसान = भुगतान डेबिट, और अधिकतम लाभ = अंतर कम डेबिट है। कोई मार्जिन की आवश्यकता होती है। एक पद के लिए एक सूचकांक के संबंध में कदम होगा क्या प्रतिशत की भविष्यवाणी। एक पद के 1 के एक बीटा है, तो स्थिति सूचकांक के साथ लाइन में स्थानांतरित करने के लिए करते हैं जाएगा। बीटा 0.5 है तो इस सूचकांक में 1% की चाल स्थिति कीमत 0.5% से स्थानांतरित करने के लिए कारण होगा कि पता चलता है। बीटा अस्थिरता के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। नोट: बीटा को गुमराह किया जा सकता है। यह जरूरी भविष्य के लिए एक गाइड नहीं है, जो पिछले प्रदर्शन के आधार पर किया जाता है। घंटी वक्र सामान्य वितरण देखें। यह मूल्य बनाने व्यापारी के लिए एक विकल्प या सुरक्षा खरीदने के लिए तैयार है कि कीमत है। स्प्रेड बोली-पूछें और बोली के बीच का अंतर एक सुरक्षा की कीमतों से पूछो। व्यापक (यानी बड़ा) प्रसार फिसलन बाजार कम तरल और अधिक से अधिक है। द्विपद मूल्य निर्धारण मॉडल अधिक जानकारी के लिए समाप्ति तक प्रत्येक पूर्व निर्धारित अंतराल पर एक निश्चित राशि से अंतर्निहित कर सकते हैं या तो वृद्धि या गिरावट की कीमत, कॉक्स रॉस-रुबिनस्टाइन मॉडल को देखने मानता है कि जो कुछ विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल में नियोजित कार्यप्रणाली। काले Scholes मूल्य निर्धारण मॉडल शेयर की कीमत, हड़ताल की कीमत, ब्याज दरों, लाभांश, समाप्ति का समय है, और volatiity: निम्नलिखित जानकारी से विकल्पों यूरोपीय शैली कॉल के सैद्धांतिक मूल्य की गणना और डाल दिया करते थे एक सूत्र। यह फिशर काले और Myron स्कोल्स द्वारा आविष्कार किया गया था। बॉक्स स्प्रेड एक और हड़ताल की कीमत में एक लंबी कॉल और शॉर्ट पुट एक हड़ताल की कीमत में और साथ ही एक छोटा कॉल और लंबी पुट शामिल है कि एक चार पक्षीय विकल्प फैल गया। दूसरे शब्दों में, यह एक हड़ताल की कीमत में एक कृत्रिम लंबे समय स्टॉक की स्थिति और एक और हड़ताल की कीमत पर एक कृत्रिम कम स्टॉक की स्थिति है। लाभ - अलाभ स्थिति विकल्प समाप्ति पर एक शेयर की कीमत है, जिस पर एक विकल्प रणनीति एक लाभ या हानि न में यह परिणाम है। शेयर बाजारों में प्रतिभूतियों के लेनदेन बनाने के लिए एक एजेंट / बिचौलिए के रूप में अभिनय एक व्यक्ति। एक ब्रोकरेज फर्म में एक "खाता कार्यकारी" या एक "दलाल" ग्राहकों के साथ संबंधित है। बैल, तेजी एक बैल एक बाजार या विशेष परिसंपत्ति, उदा पर एक आशावादी दृष्टिकोण के साथ कोई है कीमत वृद्धि होगी कि विश्वास रखता है। इस तरह के विचार अक्सर तेजी के रूप में वर्णित हैं। बैल कॉल स्प्रेड केवल कॉल का उपयोग करते हुए एक खड़ी डेबिट फैल गया। यह एक ही समय समाप्ति में, एक ही अंतर्निहित पर, एक फोन खरीदने और एक उच्च हड़ताल की कीमत में एक और फोन की बिक्री से स्थापित एक शुद्ध डेबिट लेन-देन है। यह एक दिशात्मक व्यापार है, जहां अधिकतम नुकसान = भुगतान डेबिट, और अधिकतम लाभ = हड़ताल की कीमतों के बीच का अंतर, कम डेबिट। कोई मार्जिन की आवश्यकता होती है। बैल डाल स्प्रेड केवल पुट का उपयोग कर एक खड़ी क्रेडिट फैल गया। यह एक ही समय समाप्ति में, एक ही अंतर्निहित पर, एक डाल खरीदने और एक उच्च हड़ताल की कीमत में एक और पुट बेच द्वारा स्थापित एक शुद्ध ऋण लेन-देन है। यह अधिकतम नुकसान = हड़ताल की कीमतों के बीच का अंतर, कम क्रेडिट, और अधिकतम लाभ = क्रेडिट प्राप्त जहां एक दिशात्मक व्यापार है। मार्जिन की आवश्यकता होती है। तितली स्प्रेड तीन अलग-अलग हड़ताल की कीमतों में एक ही प्रकार के चार ठेके से जुड़े एक रणनीति। एक लंबे समय (छोटी) तितली खरीद (बिक्री) सबसे कम कीमत हड़ताल, बिक्री (खरीद) केंद्रीय हड़ताल की कीमत पर डबल मात्रा, और खरीद (बिक्री) उच्चतम हड़ताल की कीमत शामिल है। सभी विकल्प एक ही समय समाप्ति में, एक ही अंतर्निहित पर हैं। जिन कॉल देखें लिखने खरीदें। शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज। CBOE अप्रैल 1973 में खोला गया है, और सबसे पुराने और सबसे बड़ी सूचीबद्ध विकल्प एक्सचेंज है। कमोडिटी वायदा व्यापार आयोग। सीएफटीसी जिंस वायदा कारोबार को नियंत्रित करता है कि संघीय सरकार की एजेंसी है। कैलेंडर स्प्रेड अलग समाप्ति तिथियों के साथ एक साथ खरीद और एक ही प्रकार के विकल्पों की बिक्री, लेकिन। इस रणनीति में शामिल होगा: क्षैतिज डेबिट फैलता है, क्षैतिज क्रेडिट फैलता है, विकर्ण डेबिट फैलता है, और विकर्ण क्रेडिट फैलता है। यह विकल्प अनुबंध (समाप्ति तक) समय की एक सीमित अवधि के लिए यूनिट (हड़ताल मूल्य) के अनुसार एक निश्चित मूल्य पर एक निर्दिष्ट संपत्ति का एक मानक मात्रा में खरीद करने के लिए सही बता देते हैं। कॉल अनुपात BACKSPREAD केवल कॉल उपयोग कर एक लंबे backspread। आदेश रद्द किया यह निष्पादित किया गया है से पहले रद्द कर दिया है कि एक को खरीदने या बेचने के आदेश। ज्यादातर मामलों में, एक सीमा के आदेश के रूप में लंबे समय तक इसे क्रियान्वित नहीं किया गया है के रूप में किसी भी समय रद्द किया जा सकता। (क्रम बाजार घंटे के बाद रखा गया है और बाजार अगले दिन खुलने से पहले तो रद्द कर दिया है, तो एक बाजार आदेश रद्द किया जा सकता है)। रद्द करने के अनुरोध के निष्पादन से पहले किसी भी समय किया जा सकता है। रखाव लागत पैसे पर ब्याज व्यय एक शेयर या विकल्प की स्थिति के वित्तपोषण के लिए उधार लिया। नकदी निपटान पहुंचाने या अंतर्निहित शेयर प्राप्त करने के लिए विरोध के रूप में एक विकल्प अनुबंध की शर्तों राशि का रुपयों में भुगतान या प्राप्ति के माध्यम से पूरा कर रहे हैं जिसके द्वारा प्रक्रिया है जिसके द्वारा विकल्प में पैसा है। क्रिसमस ट्री स्प्रेड छह विकल्प और सीमित जोखिम और सीमित क्षमता का लाभ है कि दोनों चार हड़ताल की कीमतों से जुड़े एक रणनीति। उदाहरण के लिए, एक लंबे कॉल क्रिसमस पेड़ प्रसार के तीन कॉल तीसरे हड़ताल कर रहे हैं, बिक्री और चौथी हड़ताल पर दो कॉल खरीदने, दूसरी हड़ताल है, सबसे कम हड़ताल पर एक कॉल खरीदने लंघन द्वारा स्थापित है। उद्घाटन लेनदेन एक पहले खरीदा स्थिति बेचने या प्रभावी ढंग से स्थिति बाहर रद्द, एक पहले खरीदा स्थिति वापस खरीदने के लिए। एक कॉलर अधिकतम लाभ (छत) और न्यूनतम हानि (मंजिल) अंतर्निहित परिसंपत्ति पकड़े जब दोनों स्थापित करता है कि एक व्यापार है। छत की बिक्री से प्राप्त प्रीमियम मंजिल की खरीद से कि वजह से कम कर देता है। हड़ताल की कीमतों अक्सर प्रीमियम बाहर शुद्ध है, जिस पर स्तर पर चुना जाता है। एक उदाहरण होगा: एक साथ एक फोन की बिक्री, और एक डाल खरीदने, जबकि एक शेयर के 100 शेयरों के मालिक। संपार्श्विक यह एक निवेशक के सभी संभावित दायित्वों को पूरा कर सकते हैं कि बीमा के लिए एक ब्रोकरेज के साथ जमा नकद या प्रतिभूतियों के लिए कानूनी रूप से आवश्यक राशि है। कोलेटरल (या मार्जिन) ऐसे नग्न विकल्प लिखने के रूप में ओपन एंडेड नुकसान क्षमता के साथ निवेश पर आवश्यक है। संयोजन स्प्रेड एक लंबे कॉल और एक छोटी डाल दिया, या एक छोटे से कॉल और एक लंबे पुट शामिल एक विकल्प तकनीक। इस तरह की रणनीतियों को स्पष्ट रूप से परिभाषित श्रेणियों में गिरावट नहीं है, और शब्द संयोजन अक्सर बहुत शिथिल प्रयोग किया जाता है। इस रणनीति भी एक बाड़ रणनीति कहा जाता है। बाड़ देखें। आयोग इस खरीद या स्टॉक, विकल्प की बिक्री, या किसी भी अन्य सुरक्षा लेनदेन के लिए एक दलाल के लिए भुगतान का आरोप है। एक कच्चे माल या प्राथमिक उत्पाद के निर्माण या औद्योगिक प्रसंस्करण में इस्तेमाल किया है या अपने प्राकृतिक रूप में सेवन किया। चार अलग-अलग हड़ताल की कीमतों में एक ही प्रकार के चार ठेके से जुड़े तितली के समान एक रणनीति। एक लंबे समय (छोटी) कोंडोर खरीद (बिक्री) सबसे कम कीमत हड़ताल, बिक्री (खरीद) 2 अलग केंद्रीय हड़ताल की कीमतों, और खरीद (बिक्री) उच्चतम हड़ताल की कीमत शामिल है। सभी ठेके एक ही समय समाप्ति में, एक ही अंतर्निहित पर हैं। अनुबंध आकार एक की इकाइयों की संख्या एक अनुबंध में निर्दिष्ट अंतर्निहित। स्टॉक विकल्प में मानक अनुबंध आकार शेयर के 100 शेयर है। वायदा विकल्प में अनुबंध आकार एक वायदा अनुबंध है। सूचकांक विकल्प में अनुबंध आकार समता बार गुणक के बराबर नकदी की राशि है। मुद्रा विकल्पों के मामले में यह भिन्न होता है। परिवर्तन एक लंबे डाल दिया है जिसमें एक निवेश की रणनीति और एक ही हड़ताल की कीमत और समाप्ति के साथ एक छोटी कॉल लगभग एक जोखिम कम लाभ में बंद करने के लिए लंबे समय शेयर के साथ संयुक्त कर रहे हैं। इन तीन तरफा ट्रेडों क्रियान्वित करने की प्रक्रिया कभी कभी रूपांतरण आर्बिट्रेज कहा जाता है। रिवर्स रूपांतरण देखें। अमल की लागत इस समय की अवधि के लिए एक परिसंपत्ति के आयोजन की ब्याज लागत है। यह खरीद (वास्तविक लागत) के वित्तपोषण के लिए फंड की लागत, या धन एक और (अवसर लागत) के लिए एक निवेश से हटाकर कर रहे हैं क्योंकि आय का नुकसान भी नहीं है। एक कवर विकल्प रणनीति सभी छोटे विकल्पों को पूरी तरह से अंतर्निहित की स्थिति में या एक ही परिसंपत्ति में एक लंबे समय के विकल्प के साथ भरपाई कर रहे हैं, जिसमें एक निवेश है। इस तरह के एक रणनीति के साथ हानि संभावित इसलिए सीमित है। जिन कॉल दोनों अंतर्निहित और कम एक कॉल लंबा है। अंतर्निहित मालिक हैं, जो निवेशकों द्वारा एक फोन की बिक्री एक आम रणनीति है और उनके निवेश पर वापसी को बढ़ाने के लिए प्रयोग किया जाता है। इस रणनीति को केवल कॉल का उपयोग कर (कवर) कम विकल्प है। सम्मिलित डाल कम विकल्प सौंपा जाता है तो एक डाल विकल्प नकदी की पर्याप्त मात्रा के खिलाफ लिखा है, जिसमें एक विकल्प रणनीति शेयर खरीद के लिए भुगतान करने के लिए। सम्मिलित कॉम्बो आप अंतर्निहित, लघु एक कॉल लंबे होते हैं, जिसमें एक रणनीति है, और कम एक डाल। अक्सर कम आज के कीमत से अधिक कीमत पर अंतर्निहित स्वयं करने के लिए इच्छुक लोगों द्वारा इस्तेमाल किया। सम्मिलित फैलकर एक विकल्प रणनीति में जो एक कॉल और एक ही हड़ताल की कीमत के साथ रखा और समाप्ति अंतर्निहित शेयर के 100 शेयरों के खिलाफ लिखे गए हैं। वास्तविकता में, इस छोटे से पुट पर काम के मार्जिन पर शेयर की खरीद की आवश्यकता होगी क्योंकि एक "कवर" रणनीति नहीं है। सम्मिलित गला घोंट एक रणनीति है जिसमें एक कॉल और एक ही समय समाप्ति के साथ एक डाल - लेकिन अलग हड़ताल की कीमतों - अंतर्निहित शेयर के 100 शेयरों के खिलाफ लिखे गए हैं। वास्तविकता में, इस छोटे से पुट पर काम के मार्जिन पर शेयर की खरीद की आवश्यकता होगी क्योंकि एक "कवर" रणनीति नहीं है। इस विधि को भी एक कवर संयोजन के रूप में जाना जाता है। कॉक्स रॉस-रुबिनस्टाइन जॉन कॉक्स, स्टीफन रॉस, और मार्क रुबिनस्टाइन द्वारा आविष्कार एक द्विपद विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल। आप एक व्यापार रखने के लिए प्राप्त राशि। एक व्यापार के परिणाम के रूप में अपने खाते में नकदी का शुद्ध निवेश। क्रेडिट फैलाव यह स्थापित किया है जब राशि का नकद शेष बढ़ जाती है कि एक प्रसार की रणनीति। पुट के साथ एक बैल प्रसार और कॉल के साथ एक भालू प्रसार क्रेडिट फैलता के उदाहरण हैं। चक्र समाप्ति चक्र को देखने। आम तौर पर एक निर्धारित मूल्य पर, एक सुरक्षा को खरीदने या बेचने के लिए एक आदेश है, कि यह दिया जाता है, जिस पर सिर्फ कारोबारी सत्र के लिए अच्छा है। इसे क्रियान्वित नहीं किया जाता है तो यह स्वचालित रूप से सत्र के बंद पर रद्द कर दिया है। एक ही दिन में खोला और बंद किया जाता है कि एक स्थिति। आप एक व्यापार रखने के लिए भुगतान राशि। एक व्यापार के परिणाम के रूप में अपने खाते से नकदी का शुद्ध बहिर्वाह। डेबिट स्प्रेड यह स्थापित किया है जब राशि का नकद शेष कम हो जाती है कि एक प्रसार की रणनीति। कॉल के साथ एक बैल प्रसार और पुट के साथ एक भालू प्रसार डेबिट फैलता के उदाहरण हैं। अंतर्निहित में एक एक इकाई को बदलने के लिए एक विकल्प के सैद्धांतिक मूल्य में परिवर्तन की दर के उपाय। कॉल सकारात्मक डेल्टा और पुट नकारात्मक डेल्टा किया है। डेल्टा गैर वायदा आधारित विकल्प के लिए अंतर्निहित ऊपर एक बिंदु से चला जाता है, तो आप अनुभव करना चाहिए लाभ / हानि का रुपया राशि है। वायदा आधारित विकल्प के लिए, डेल्टा वायदा अनुबंध बार 100 के एक बराबर संख्या का प्रतिनिधित्व करता है। तटस्थ डेल्टा एक रणनीति है, जो में विकल्प (प्लस अंतर्निहित में किसी भी स्थिति) के डेल्टा से समायोजित मानों एक दूसरे के ऑफसेट। अंतर्निहित की मौजूदा कीमत पर डेल्टा तटस्थ हो जाते हैं एक मौजूदा स्थिति में मदद करने के लिए। विकर्ण क्रेडिट स्प्रेड कैलेंडर प्रसार का एक प्रकार है। यह विकल्प नजदीक समाप्ति में खरीदी कर रहे हैं और एक ही प्रकार के विकल्पों को एक ही अंतर्निहित पर, एक आगे समाप्ति में बेच रहे हैं, जहां एक डेबिट लेन-देन है। विकल्पों के विभिन्न हड़ताल कीमतों की है, क्योंकि यह विकर्ण है। विकर्ण डेबिट स्प्रेड कैलेंडर स्प्रेड का प्रकार। यह विकल्प नजदीक समाप्ति में बेच रहे हैं और एक ही प्रकार के विकल्पों को एक ही अंतर्निहित पर, एक आगे समाप्ति में खरीदी कर रहे हैं, जहां एक क्रेडिट लेनदेन है। विकल्पों के विभिन्न हड़ताल कीमतों की है, क्योंकि यह विकर्ण है। दिशात्मक व्यापार एक व्यापार की कीमत में एक उम्मीद आंदोलन का लाभ लेने के लिए बनाया गया है। एक विशेषण अपने आंतरिक मूल्य से नीचे कारोबार कर रहा है कि एक विकल्प का वर्णन करने के लिए प्रयोग किया जाता है। गतिशील हेजिंग एक अल्पकालिक व्यापार रणनीति आम तौर पर विकल्प अनुबंध की विशेषताओं में से कुछ को दोहराने के लिए वायदा अनुबंध का उपयोग कर। रणनीति के खाते में दोहराया विकल्प डेल्टा लेता है और अक्सर एडजस्ट करने की आवश्यकता है। जल्दी व्यायाम मालिक इसकी समाप्ति की तारीख से पहले किसी भी समय एक विकल्प का प्रयोग करने के लिए अनुमति देता है कि अमेरिकी शैली विकल्पों में से एक सुविधा। (1) बोली और कीमत पूछने के बीच फैल गया। इस व्यापारी के किनारे कहा जाता है। (2) बाजार की कीमत एक विकल्प और एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग कर अपनी सैद्धांतिक मूल्य के बीच अंतर। यह सैद्धांतिक बढ़त कहा जाता है। इक्विटी विकल्प एक व्यक्ति के सामान्य शेयर के शेयरों पर एक विकल्प। इसके अलावा एक शेयर विकल्प के रूप में जाना जाता है। यूरोपीय शैली विकल्प केवल अनुबंध की समाप्ति की तारीख पर प्रयोग किया जा सकता है कि एक विकल्प। पूर्व लाभांश की तारीख दिन जो पहले एक निवेशक लाभांश प्राप्त करने के क्रम में शेयर खरीदा है चाहिए। पूर्व लाभांश तारीख को शेयर के खरीदारों लाभांश भुगतान प्राप्त नहीं होगा, क्योंकि पूर्व लाभांश तिथि पर, जो पिछले दिन के बंद भाव के लाभांश की राशि से कम हो जाता है। एक्सचेंज ट्रेडेड वायदा, विकल्प और एक संगठित एक्सचेंज पर कारोबार कर रहे हैं कि अन्य व्युत्पन्न उपकरणों का वर्णन करने के लिए इस्तेमाल सामान्य शब्द। एक विकल्प के धारक अपने अधिकार में ले लेता है, जिसके द्वारा अधिनियम को खरीदने या हड़ताल की कीमत में अंतर्निहित बेचने के लिए। अनुबंध में निर्दिष्ट अंतर्निहित के यूनिटों की संख्या निर्धारित मूल्य पर उसे करने के लिए वितरित किया कि एक कॉल विकल्प के मालिक की मांग। निर्दिष्ट अंतर्निहित परिसंपत्ति की इकाइयों की संख्या निर्धारित मूल्य पर उसके पास से खरीदा जा है कि एक डाल विकल्प अनुबंध के मालिक द्वारा मांग। अभ्यास मूल्य कीमत है, जिस पर एक कॉल विकल्प अनुबंध के मालिक एक अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीद सकते हैं। एक डाल विकल्प अनुबंध के मालिक एक अंतर्निहित परिसंपत्ति बेच सकते हैं, जिस पर कीमत। हड़ताल मूल्य देखें। आकर्षक विकल्प जिनके शब्दों में बहुत विशिष्ट है, और कभी कभी अद्वितीय हैं विभिन्न ओवर-द-काउंटर विकल्प। उदाहरण (, इस विकल्प केवल कुछ तारीखों पर प्रयोग किया जा सकता है कहीं अमेरिकी और यूरोपीय प्रकार के बीच) और देखो वापस विकल्प (जिसका हड़ताल की कीमत विकल्प की समाप्ति तिथि पर सेट है और अंतर्निहित सुरक्षा द्वारा पहुँच स्तर पर निर्भर करता है) बरमूडा विकल्पों में शामिल । समाप्ति, समाप्ति तिथि, समाप्ति महीना यह एक विकल्प अनुबंध प्रयोग किया जाना चाहिए जिसके द्वारा तिथि है या यह शून्य हो जाता है और विकल्प के धारक अनुबंध के तहत कोई अधिकार नहीं रहता। सभी शेयर और सूचकांक विकल्प अनुबंध निर्दिष्ट महीने के तीसरे शुक्रवार को शनिवार को समाप्त हो। समाप्ति चक्र परंपरागत रूप से, विकल्प कारोबार में इस्तेमाल किया समाप्ति तिथि के तीन चक्रों थे: जनवरी चक्र (1): जनवरी / अप्रैल / जुलाई / अक्टूबर फ़रवरी चक्र (2): फरवरी / मई / अगस्त / नवंबर मार्च चक्र (3): मार्च / जून / सितंबर / दिसंबर दो निकटतम अवधि कैलेंडर महीने और पारंपरिक चक्र से अगले दो महीनों के लिए जो इसे सौंपा गया है करने के लिए: आज, इक्विटी विकल्प चार विकल्प श्रृंखला के एक कुल शामिल है जो एक संकर चक्र को समाप्त हो। उचित मूल्य सैद्धांतिक मूल्य, सैद्धांतिक मूल्य देखें। सुदूर कार्यकाल देखें वापस महीने दूर के महीने। एक लंबे कॉल और एक छोटी डाल दिया, या एक ही समय समाप्ति की तारीख के साथ विभिन्न हड़ताल की कीमतों में एक छोटे से कॉल और लंबी पुट से जुड़े एक रणनीति। इस रणनीति अंतर्निहित शेयर के साथ संयोजन के रूप में स्थापित किया जाता है, तो तीन तरफा रणनीति एक जोखिम रूपांतरण (लंबी शेयर) या एक जोखिम उलटा (लघु शेयर) कहा जाता है। यह रणनीति भी एक संयोजन कहा जाता है। रूपांतरण और रिवर्स रूपांतरण देखें। एक आदेश पूरी तरह से क्रियान्वित किया गया है जब भरा, के रूप में यह वर्णित है। मार डालो (FOK) आदेश को भरने या यह विकल्प (या शेयर) भीड़ में या विशेषज्ञ से उपलब्ध है, तो अब यह करना अन्यथा पूरी तरह आदेश को मारने का मतलब है। यह पूरी तरह से जैसे ही निष्पादित नहीं किया जा सकता है, तो यह "मारे" है, सिवाय एक सभी या कोई भी (AON) आदेश के लिए इसी प्रकार तुरंत यह घोषणा की है के रूप में। एक AON आदेश के विपरीत, FOK आदेश एक जीटीसी आदेश के हिस्से के रूप में इस्तेमाल नहीं किया जा सकता। लचीली विनिमय विकल्प (फ्लेक्स) स्वनिर्धारित इक्विटी और इक्विटी सूचकांक विकल्प। उपयोगकर्ता, कुछ सीमाओं के भीतर, ऐसे exrcise कीमत, समाप्ति तिथि, व्यायाम के प्रकार, और निपटान गणना के रूप में विकल्प के संदर्भ निर्दिष्ट कर सकते हैं। केवल फ्लेक्स एक संस्थागत उत्पाद बनाता है, जो एक न्यूनतम आकार में कारोबार किया जा सकता। सामने महीने एक मुद्रा के आधार पर सूचीबद्ध उन के पहले महीने - यह आमतौर पर सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार अनुबंध है, लेकिन सामने महीने समाप्ति nears के रूप में तरलता दूसरे महीने का अनुबंध करने के लिए इस से आगे बढ़ना होगा। इसके अलावा निकट महीने के रूप में जाना जाता है। दौड़ रहा है एक शेयर की कीमत को प्रभावित करेगा कि आगामी लेन-देन की पूर्व nonpublic ज्ञान पर आधारित एक अवैध प्रतिभूति लेनदेन। अनुवर्ती कार्रवाई टर्म एक निवेशक एक रणनीति को लागू करने के लिए बाद में आता है ट्रेडों वर्णन करने के लिए प्रयोग किया जाता है। इन समायोजन के माध्यम से, निवेशक अंतर्निहित में परिवर्तन की कीमत के जवाब में एक अलग से एक में एक रणनीति बदल देती है। मौलिक विश्लेषण आय, बिक्री, लाभांश के अध्ययन के आधार पर शेयर की कीमतों का निर्धारण करने, और जानकारी के लेखांकन का एक तरीका है। FUNGIBILITY मानकीकरण से उत्पन्न विनिमयशीलता। ओवर-द-काउंटर विकल्पों को आम तौर पर नहीं कर रहे हैं, जबकि राष्ट्रीय एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध विकल्प, प्रतिमोच्य हैं। भविष्य, वायदा अनुबंध वस्तु (सोयाबीन, सोना, तेल, आदि) की एक विशेष प्रकार की मात्रा और कीमत को निर्दिष्ट एक मानकीकृत, एक्सचेंज ट्रेडेड समझौता भविष्य में एक पूर्व निर्धारित तिथि पर खरीदा या बेचा जाएगा। अनुबंध बाहर से बंद कर दिया गया है जब तक अनुबंध तिथि, वितरण और शारीरिक कब्जे पर जगह ले। वायदा भी विभिन्न वित्तीय उत्पादों और सूचियों को आज पर उपलब्ध हैं। गामा डेल्टा अंतर्निहित की कीमत में एक एक बिंदु वृद्धि के साथ बदलता है कि कितनी तेजी से व्यक्त करता है। गामा सभी विकल्पों के लिए सकारात्मक है। एक विकल्प के 45 में से एक डेल्टा और 10 के एक गामा है तो अंतर्निहित ऊपर एक बिंदु हो जाता है, तो विकल्प के होने की उम्मीद डेल्टा 55 हो जाएगा। हम डेल्टा एक विकल्प के वेग होने पर विचार करते हैं, तो गामा त्वरण है। रद्द (जीटीसी) आदेश तक अच्छा एक अच्छा तक रद्द कर दिया गया है ताकि इसे या तो दलाल द्वारा भरे या निवेशक द्वारा रद्द कर दिया है जब तक प्रभावी है कि एक है। यह आदेश अपने आप विकल्प की समाप्ति पर रद्द हो जाएगा। ग्रीक अक्षर विभिन्न कारकों के संबंध में एक विकल्प के मूल्य की संवेदनशीलता के विभिन्न उपायों का वर्णन करने के लिए प्रयोग किया जाता है। वे डेल्टा, गामा, थीटा, रो, और वेगा शामिल हैं। एक में पैसा फोन और इन-द-पैसे दोनों की डाल की खरीद (या बिक्री)। एक बॉक्स प्रसार एक-पैसा गला घोंट और एक आउट-ऑफ-द-मनी गला घोंट के संयोजन के रूप में देखा जा सकता है। इन दो strangles के बीच अंतर करने के लिए, अवधि हिम्मत में पैसा गला घोंट को देखें। बॉक्स प्रसार और गला घोंट देखें। सार्वजनिक ग्राहकों के लिए जरूरी मार्जिन के लिए इसी प्रकार इस अवधि इक्विटी विकल्प के आदान-प्रदान पर मंजिल व्यापारियों के लिए जरूरी इक्विटी को दर्शाता है। आम तौर पर, एक मंजिल व्यापारी होने के फायदों में से एक बाल कटवाने सार्वजनिक ग्राहकों के लिए मार्जिन आवश्यकताओं की तुलना में कम है। एक मौजूदा स्थिति की रक्षा करने का विशिष्ट इरादे के साथ स्थापित की स्थिति। उदाहरण: सामान्य शेयर के एक मालिक एक संभव शेयर मूल्य में गिरावट के खिलाफ बचाव के लिए एक पुट ऑप्शन खरीदता है। ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव समय की एक विशिष्ट अवधि में अंतर्निहित की वास्तविक कीमत में उतार चढ़ाव का एक उपाय। हम दोनों गर्भित अस्थिरता (चतुर्थ) और सांख्यिकीय अस्थिरता (एसवी) के लिए हमारे अतीत ऐतिहासिक डेटा का उल्लेख करने के ऐतिहासिक शब्द आरक्षित अवधि सांख्यिकीय उतार-चढ़ाव का उपयोग करें। क्षैतिज क्रेडिट स्प्रेड कैलेंडर प्रसार का एक प्रकार है। इसे आप एक नजदीक समाप्ति महीने में एक विकल्प खरीदने के लिए और एक ही हड़ताल की कीमत के साथ, एक आगे समाप्ति महीने में एक ही प्रकार के एक विकल्प बेचते हैं, और एक ही अंतर्निहित परिसंपत्ति में जहां एक क्रेडिट लेनदेन है। क्षैतिज डेबिट स्प्रेड कैलेंडर प्रसार का एक प्रकार है। इसे आप एक नजदीक समाप्ति महीने में एक विकल्प के बेचते हैं और एक ही हड़ताल की कीमत के साथ, एक आगे समाप्ति महीने में एक ही प्रकार के एक विकल्प खरीदते हैं, और एक ही अंतर्निहित परिसंपत्ति में जहां एक डेबिट लेन-देन है। तत्काल या रद्द (आईओसी) के आदेश ट्रेडिंग फ्लोर आंशिक रूप से या पूरी तरह से तुरंत रद्द कर किसी भी शेष राशि के साथ एक आदेश पर अमल करने का अवसर देता है कि एक विकल्प के आदेश। एक illiquid बाजार आसानी से कीमतों पर आय से अधिक प्रभाव पड़ता है करने के लिए प्रवृत्त भी अपेक्षाकृत छोटे आदेश के बिना कारोबार नहीं किया जा सकता है कि एक है। इस वजह से लेन-देन की कम मात्रा और / या प्रतिभागियों की एक छोटी संख्या को आमतौर पर है। गर्भित अस्थिरता (चतुर्थ) यह वास्तविक विकल्प मूल्य के रूप में ही सैद्धांतिक विकल्प मूल्य के उत्पादन के लिए मूल्य निर्धारण मॉडल के लिए की आवश्यकता होगी अंतर्निहित है कि उतार-चढ़ाव है। अवधि गर्भित अस्थिरता विकल्प बस उनकी कीमत से, अपनी अंतर्निहित की अस्थिरता के संकेत है कि इस तथ्य से आता है। एक कंप्यूटर मॉडल के लिए एक विकल्प के वास्तविक बाजार मूल्य के साथ शुरू होता है, और यह अज्ञात के रूप में अगर (सामान्य रूप से एक इनपुट) में उतार-चढ़ाव के लिए सुलझाने, पिछड़े विकल्प उचित मूल्य मॉडल काम करके चतुर्थ के उपाय। वास्तविकता में, उचित मूल्य मॉडल पिछड़े काम किया जा सकता है। उतार-चढ़ाव के विकल्प के वास्तविक बाजार मूल्य के बराबर उचित मूल्य बनाता है, जो पाया जाता है जब तक बुद्धिमान अनुमान की एक श्रृंखला के माध्यम से बार-बार आगे काम करके। एक संख्या में शेयरों और उनके मूल्यों के संकलन। जैसे, बीएसई सेंसेक्स / एस एंड पी सीएनएक्स एनएसई निफ्टी। सूचकांक विकल्प अंतर्निहित रूप में एक सूचकांक है कि एक विकल्प। ये आम तौर पर नकदी बसे हैं। में पैसा (आईटीएम) अनुपात स्प्रेड पूरे विश्व में सर्वाधिकार सुरक्षित। उपलब्धता: रणनीतियाँ